近期，消费电子行业热度不断(duan)攀升，各家大厂(chang)轮番发布旗下最新(xin)成果。
今日消费电子板块继(ji)续走强，欧菲光2连板，华映科技4连板，维信诺涨(zhang)停，格林精密冲击涨(zhang)停，光弘科技、银邦股份、飞荣达等涨(zhang)幅靠前。
自10月14日开启新(xin)一轮上(shang)涨(zhang)以来，A股消费电子板块已累计涨(zhang)超22%。
消费电子利好频传
近期消费电子各大手机品牌消息不断(duan)发酵，业内(nei)预(yu)计至少(shao)11月份还会继(ji)续刺激。
10月以来，手机厂(chang)商们都在发力推出(chu)新(xin)品。不论苹果还是安卓、鸿蒙厂(chang)商，正在展开激烈的角逐。
1、华为Mate70或11月上(shang)市
记(ji)者从供应链相关人士(shi)处获悉，目前华为Mate70系列正抓(zhua)紧投产，为11月上(shang)市做准备。11月部分(fen)零部件的计划(hua)投产数相较Mate60同期增(zeng)加约50%。
2、小米(mi)15系列正式发布
昨晚小米(mi)发布会霸屏了，小米(mi)15标准版(ban)定价公布，4499元起售(shou)；该机型搭载骁龙8至尊版(ban)芯片(pian)，配置(zhi)5400mAh电池，将于10月31日10时正式开售(shou)。雷军说，小米(mi)15将是有史以来体(ti)验最流畅、外观最精致、手感最好的小屏旗舰” 。
另外，雷军公布小米(mi)SU7 Ultra量产车预(yu)售(shou)价——81.49万元，将于2025年3月正式发布。定位是年轻人的第一辆超跑，据说预(yu)订开启10分(fen)钟，小订量突破3680台。
3、苹果AI落地(di)
，并发布搭载专注(zhu)AI功能的M4处理器的全新(xin)24英寸iMac桌面电脑，标志其设备进入新(xin)时代。新(xin)款iMac售(shou)价与前代相同，起价1299美(mei)元，性能提升并配备了增(zeng)强的神(shen)经引擎(qing)以处理AI任务。
此外，近日苹果产业链陆续公布三季(ji)报(bao)业绩，多家公司三季(ji)度业绩亮眼，行业景气度的逐渐(jian)回升。从目前已公布的A股“果链”公司来看，在四家公司中，有三家实(shi)现业绩同比增(zeng)长，四家净利润同比都实(shi)现增(zeng)长。
4、消费品以旧(jiu)换新(xin)
政策层面，近期工(gong)信部宣布，将依据消费品以旧(jiu)换新(xin)政策，贯彻执行《关于加快推进视听(ting)电子产业高质量发展的指导意(yi)见》及《智慧健康(kang)养老产业发展行动(dong)计划(hua)（2021-2025年）》等相关政策措施，旨在加速内(nei)需市场潜力的释(shi)放，并主动(dong)拓展国际市场，以期不断(duan)壮大和提升中国消费电子产业的竞争力。
行业有望持(chi)续复苏
财达证券指出(chu)，2024上(shang)半年，消费电子行业上(shang)市公司合计营业收入7079.90亿元，同比增(zeng)长30.27%，净利润合计284.56亿元，同比增(zeng)长34.70%，从2019年-2024年营业收入及净利润增(zeng)速可以看出(chu)，消费电子行业景气度呈(cheng)现“V”型反转。未来，在AI、VR等技术创新(xin)赋能下，预(yu)计2025年消费电子行业将延(yan)续复苏趋势，迎(ying)来景气度上(shang)升周期。
华福证券研报(bao)指出(chu)，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动(dong)行业创新(xin)周期来临和巨头新(xin)品催化不断(duan)的三重拐点。
（1）AI将率先落地(di)手机等成熟消费电子产品，带动(dong)量价齐升。
短期来看：硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动(dong)换机。适配AI负载需要芯片(pian)底层架构(gou)、内(nei)存和整机设计方(fang)案的变更，带来处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升。出(chu)货(huo)量上(shang)，高存量机型为适配AI功能，将带来巨大换机需求。中长期来看：手机零部件规格进一步提升带来ASP增(zeng)加。同时AI应用逻辑跑通(tong)有望缩短中长期的手机换机周期，带动(dong)稳态年化出(chu)货(huo)量增(zeng)长。
（2）此外，AI将加速新(xin)硬件形态探索(suo)。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索(suo)新(xin)的应用场景，加速消费电子新(xin)硬件形态创新(xin)。
